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2014年铝行业运行状况解析及走势预测

发稿时间:2014-11-07

       据中经有色(se)金(jin)(jin)(jin)属产业(ye)(ye)景(jing)气(qi)(qi)指(zhi)(zhi)数显示,2014年以(yi)来,有色(se)金(jin)(jin)(jin)属景(jing)气(qi)(qi)指(zhi)(zhi)数从(cong)年初(chu)的(de)48.6点回升至9月份(fen)的(de)56.9点,总(zong)体上看(kan):一(yi)(yi)季度位于(yu)“偏冷(leng)”区(qu)间、二季度从(cong)“偏冷(leng)”区(qu)间过渡(du)至“正(zheng)常(chang)”区(qu)间;三(san)季度维持在(zai)“正(zheng)常(chang)”区(qu)间。从(cong)我国(guo)铝(lv)(lv)工(gong)业(ye)(ye)运行的(de)变化情(qing)况(kuang)(kuang)来看(kan),2014年前三(san)季度,结构调整进(jin)一(yi)(yi)步推进(jin),但冶炼、加(jia)工(gong)行业(ye)(ye)走(zou)势差(cha)异愈加(jia)显着,主要表现(xian)在(zai):铝(lv)(lv)冶炼行业(ye)(ye)依旧“偏冷(leng)”,而铝(lv)(lv)压(ya)延(yan)加(jia)工(gong)行业(ye)(ye)运行情(qing)况(kuang)(kuang)与有色(se)金(jin)(jin)(jin)属景(jing)气(qi)(qi)指(zhi)(zhi)数监测(ce)结果较为一(yi)(yi)致。

       20141~8月铝行业运行情况解读

       结合中经有色金(jin)属产业(ye)景(jing)气指数分析,铝行(xing)(xing)业(ye)运行(xing)(xing)主要呈现生产增长继续趋(qu)缓、布局调整稳步推进、投(tou)资结构进一(yi)步优化、冶(ye)炼和加工效益分化加剧等特(te)点。具(ju)体分析如下:

       (一(yi))生产增长继续趋缓

       2014年(nian)1~8月份,全国产(chan)量(liang)3060万吨,同比增(zeng)长5.4%,较去年(nian)同期(qi)回(hui)落了5个(ge)(ge)百(bai)分(fen)点(dian)(dian);产(chan)量(liang)1555万吨,同比增(zeng)长7.6%,较去年(nian)同期(qi)回(hui)落了0.6个(ge)(ge)百(bai)分(fen)点(dian)(dian);铝材(cai)产(chan)量(liang)3082万吨,同比增(zeng)长19.3%,较去年(nian)同期(qi)回(hui)落了5.8个(ge)(ge)百(bai)分(fen)点(dian)(dian)。

       (二)布局调整稳步推进

       氧化(hua)铝(lv)产(chan)能主要分(fen)布(bu)在资源丰(feng)富的地(di)(di)(di)区(qu);电(dian)解铝(lv)产(chan)能总体(ti)上(shang)继续呈现(xian)出由东中(zhong)部高成本(ben)地(di)(di)(di)区(qu)向能源丰(feng)富的西(xi)部地(di)(di)(di)区(qu)转移(yi)的趋势;产(chan)能由消(xiao)费地(di)(di)(di)区(qu)逐步也在向原料供给地(di)(di)(di)分(fen)布(bu)。其中(zhong),电(dian)解铝(lv)行业(ye)布(bu)局调整效(xiao)果最(zui)为显着。2014年1~8月(yue),我国西(xi)部电(dian)解铝(lv)产(chan)量(liang)同比增长13.3%,比全国平均水(shui)平高5.7个百分(fen)点(dian)。特别(bie)是(shi),新疆、内蒙、陕西(xi)、甘肃、宁(ning)夏、青海等6个地(di)(di)(di)区(qu)合计(ji)产(chan)量(liang)853万吨,同比增长15%,高于全国7.5个百分(fen)点(dian)。

 ;      (三)投资(zi)结构(gou)进一(yi)步(bu)优化

       我(wo)国(guo)铝冶炼行业(ye)(ye)固(gu)(gu)定(ding)资(zi)产(chan)投(tou)资(zi)从2013年起出现回落,2014年降速加快。2014年1~8月,我(wo)国(guo)铝冶炼行业(ye)(ye)(含电解铝、氧(yang)化铝和)完成固(gu)(gu)定(ding)资(zi)产(chan)投(tou)资(zi)355亿元,同比下(xia)降33.9%,铝压延加工业(ye)(ye)完成固(gu)(gu)定(ding)资(zi)产(chan)投(tou)资(zi)1189亿元,同比增长24.1%。可见,在国(guo)发41号(hao)文等调控政策以及市(shi)场(chang)倒逼机制(zhi)共(gong)同作用下(xia),铝冶炼投(tou)资(zi)过热现象有(you)所缓解,铝行业(ye)(ye)投(tou)资(zi)结构(gou)正在向下(xia)游延伸,结构(gou)调整(zheng)不断优(you)化。

  ;     (四)未(wei)锻轧铝进出口基本持平

       随着非(fei)(fei)合金(jin)铝(lv)进(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)盈利空(kong)间扩大,进(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)量(liang)显着增长(zhang)(zhang);受外部需(xu)求向好的驱动(dong),出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)量(liang)延续涨势。2014年1~8月份,未(wei)锻轧(ya)(ya)铝(lv)进(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)31万(wan)吨,同(tong)(tong)比增长(zhang)(zhang)37.6%,其中(zhong)非(fei)(fei)合金(jin)铝(lv)进(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)25万(wan)吨,同(tong)(tong)比增长(zhang)(zhang)62.8%,铝(lv)合金(jin)进(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)6万(wan)吨,同(tong)(tong)比下降16.9%;未(wei)锻轧(ya)(ya)铝(lv)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)44万(wan)吨,同(tong)(tong)比增长(zhang)(zhang)24.4%,其中(zhong)非(fei)(fei)合金(jin)铝(lv)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)8万(wan)吨,同(tong)(tong)比增长(zhang)(zhang)25.4%,铝(lv)合金(jin)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)36万(wan)吨,同(tong)(tong)比增长(zhang)(zhang)24.1%。可见,未(wei)锻轧(ya)(ya)铝(lv)进(jin)(jin)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)基本持平,非(fei)(fei)合金(jin)铝(lv)净进(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)17万(wan)吨,铝(lv)合金(jin)净出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)30万(wan)吨。

       (五)铝(lv)资源进口结构有所调整

       印(yin)尼(ni)禁止铝(lv)(lv)土(tu)矿(kuang)出口(kou)的(de)政(zheng)策(ce)未发生变(bian)化(hua),自2014年(nian)4月(yue)起从印(yin)尼(ni)进口(kou)的(de)铝(lv)(lv)土(tu)矿(kuang)数(shu)量(liang)降至(zhi)零。我(wo)国铝(lv)(lv)资(zi)源进口(kou)结构(gou)由过(guo)度依赖印(yin)尼(ni)铝(lv)(lv)土(tu)矿(kuang)的(de)状况正逐步发生改变(bian),主(zhu)要(yao)表现在(zai):铝(lv)(lv)土(tu)矿(kuang)进口(kou)数(shu)量(liang)回(hui)落,来源相对分散,澳大(da)利(li)亚(ya)取代(dai)印(yin)尼(ni)成为我(wo)国第(di)一大(da)进口(kou)国。2014年(nian)1~8月(yue)份,铝(lv)(lv)土(tu)矿(kuang)进口(kou)2511万吨(dun),同比下降45.6%。其(qi)中(zhong),从澳大(da)利(li)亚(ya)、巴西、加纳等进口(kou)量(liang)分别占(zhan)35%、23.7%、23.5%。同时(shi),氧(yang)(yang)化(hua)铝(lv)(lv)进口(kou)数(shu)量(liang)大(da)幅增(zeng)长。2014年(nian)1~8月(yue)份,氧(yang)(yang)化(hua)铝(lv)(lv)进口(kou)358万吨(dun),同比增(zeng)长76.6%。

       (六)上下(xia)游行业效益分化加剧

       尽管(guan)三(san)季度铝价(jia)有(you)所(suo)回(hui)升,但受供应(ying)压(ya)(ya)力影响(xiang),回(hui)升幅(fu)度有(you)限,平(ping)均铝价(jia)仍然低于(yu)(yu)电解铝行(xing)业(ye)平(ping)均成本,铝冶炼行(xing)业(ye)效益进(jin)一(yi)步(bu)下滑。2014年1~8月,铝冶炼行(xing)业(ye)亏损101亿(yi)元(yuan),较(jiao)去年同(tong)期增(zeng)亏46亿(yi)元(yuan)。受益于(yu)(yu)铝价(jia)低迷、需求稳定等因素,铝压(ya)(ya)延加(jia)工(gong)盈利277亿(yi)元(yuan),同(tong)比增(zeng)长9.2%。

       2014年三季度铝行业运行的突出特点

       (一)电解(jie)铝企业用电方式寻求变(bian)化

       在我(wo)国(guo)电(dian)解铝企(qi)业生产成(cheng)本中(zhong),电(dian)力成(cheng)本居高(gao)不下,比重超过(guo)40%,导致电(dian)价已成(cheng)为我(wo)国(guo)电(dian)解铝企(qi)业竞(jing)争力的(de)决定性(xing)因(yin)素。目前,电(dian)解铝企(qi)业的(de)电(dian)力来源主要有(you)(you)(you)4种(zhong),分别是:公网(wang)供电(dian)、自(zi)备电(dian)厂与(yu)公网(wang)连接(jie)供电(dian)、自(zi)备电(dian)厂加局(ju)域(yu)网(wang)供电(dian)、直购电(dian)。除局(ju)域(yu)网(wang)外,其他3种(zhong)用电(dian)方(fang)式均受(shou)(shou)公网(wang)影(ying)响。在当前电(dian)网(wang)高(gao)度(du)垄断(duan)的(de)情况(kuang)下,多数企(qi)业只(zhi)能(neng)被(bei)动接(jie)受(shou)(shou)电(dian)网(wang)提出(chu)的(de)过(guo)网(wang)费,只(zhi)有(you)(you)(you)少数规(gui)模较大、对(dui)地方(fang)经济具有(you)(you)(you)突出(chu)影(ying)响的(de)企(qi)业能(neng)争取到相对(dui)较低的(de)过(guo)网(wang)费。因(yin)此,在有(you)(you)(you)条件的(de)地区,又出(chu)现一(yi)些(xie)企(qi)业拟尝试改变传统供电(dian)方(fang)式,探索适度(du)开展局(ju)域(yu)网(wang),以降低用电(dian)成(cheng)本。

     ;  (二)国(guo)内(nei)外铝价强劲回升,但动力(li)不足

       2014年三(san)季(ji)度,沪出现(xian)强势回升(sheng),从(cong)7月(yue)初的(de)13360元(yuan)/吨上涨(zhang)至9月(yue)初的(de)15040元(yuan)/吨,出现(xian)年内(nei)新(xin)高(gao),涨(zhang)幅为(wei)2.3%。但在价(jia)(jia)格反弹过程中,伴随着部(bu)分关停(ting)产能(neng)的(de)复产及(ji)大(da)修槽(cao)的(de)重新(xin)启动(dong),供需基本面(mian)没有根本性改善的(de)情况(kuang)下,铝价(jia)(jia)回升(sheng)动(dong)力不足,三(san)季(ji)度下旬跌至13755元(yuan)/吨。

       (三)铝资源(yuan)产品价格(ge)大幅上(shang)涨

       2014年(nian)三季度,国(guo)产氧化铝现货平均价(jia)格从(cong)7月(yue)(yue)初的2400元(yuan)/吨涨至9月(yue)(yue)底的2800元(yuan)/吨,特别是(shi)在9月(yue)(yue)份,国(guo)产氧化铝价(jia)格快速(su)上(shang)(shang)涨,环比上(shang)(shang)涨了(le)近400元(yuan)/吨。三季度,煤(mei)炭(tan)价(jia)格有所(suo)下降,一定程度缓解了(le)电解铝企业因氧化铝价(jia)格上(shang)(shang)涨造成(cheng)的成(cheng)本压力。

       当前铝行业面临难题及有关建议

   ;    针对当前(qian)铝行(xing)(xing)业运行(xing)(xing)基本状况及特点,制约行(xing)(xing)业健康(kang)发(fa)展(zhan)仍存在以下(xia)三(san)方(fang)面问题,具体如下(xia):

       (一)化解电解铝产(chan)能(neng)过剩(sheng)矛盾面临诸多障碍

       化解(jie)电解(jie)铝产(chan)(chan)能过剩矛(mao)盾仍(reng)是铝工业重(zhong)点(dian)工作之(zhi)一。当前(qian),新增产(chan)(chan)能已有所控(kong)制,落后产(chan)(chan)能年底(di)前(qian)基本淘汰完毕,但高(gao)成本产(chan)(chan)能退(tui)出(chu)难题(ti)犹存。中东(dong)部高(gao)成本的(de)产(chan)(chan)能退(tui)出(chu)面(mian)临诸多障(zhang)碍(ai),主(zhu)要(yao)涉及企业债务、银行贷款、人员安置、地方财(cai)政(zheng)、对(dui)上下游产(chan)(chan)业链的(de)影响以及历史遗留等问(wen)题(ti)。

       因(yin)此,建议(yi)国家在(zai)税(shui)费减免(mian)、债务豁免(mian)、职工安置补偿等方面(mian)建立(li)具有(you)可操作性(xing)的(de)配套政(zheng)策(ce)。

   ;    (二)扩大应用政策引导和支持力(li)度不(bu)足

       扩(kuo)大(da)铝(lv)(lv)(lv)应用是化解电解铝(lv)(lv)(lv)产能过(guo)剩最根本有(you)(you)效的(de)(de)(de)措施。近(jin)年(nian)来,我们针(zhen)对推动铝(lv)(lv)(lv)应用开展了(le)大(da)量(liang)调研。经测算,如交(jiao)通运输(shu)领域的(de)(de)(de)全(quan)铝(lv)(lv)(lv)挂(gua)车(che)及建筑领域的(de)(de)(de)铝(lv)(lv)(lv)合金模板(ban)、围护板(ban)的(de)(de)(de)应用如果能够得以(yi)实现,则可增加(jia)(jia)2000万吨(dun)铝(lv)(lv)(lv)的(de)(de)(de)消(xiao)费。但以(yi)上消(xiao)费的(de)(de)(de)拉(la)动仍需得到(dao)政(zheng)策的(de)(de)(de)引导和支持。例如,全(quan)铝(lv)(lv)(lv)挂(gua)车(che)由于生产投(tou)入大(da)、车(che)辆售价(jia)贵、交(jiao)通运输(shu)行业管理有(you)(you)待(dai)加(jia)(jia)强(qiang)等问题的(de)(de)(de)客(ke)观(guan)存在(zai),造成全(quan)铝(lv)(lv)(lv)挂(gua)车(che)在(zai)扩(kuo)大(da)市场(chang)应用中遇到(dao)困难(nan)。

       为此,建(jian)议设立“推进铝应(ying)用重(zhong)大专项(xiang)”,从(cong)金融、市场、标准等方面给予支(zhi)持和推进,拓展铝的应(ying)用。

       (三)铝资源(yuan)保障安全(quan)将对(dui)铝行业产(chan)生一定影响

 ;      全球(qiu)铝(lv)土(tu)矿资源(yuan)非常丰(feng)富。但近年(nian)来(lai),我(wo)国一次(ci)铝(lv)资源(yuan)对外依存度维(wei)持在50%左右。鉴(jian)于印尼禁止(zhi)铝(lv)土(tu)矿出口政(zheng)策的(de)实施,导致这部分铝(lv)土(tu)矿的(de)需求要(yao)通过寻(xun)找其他国家(jia)资源(yuan)来(lai)保障。然(ran)而(er)多数铝(lv)土(tu)矿资源(yuan)丰(feng)富、品(pin)位较高的(de)地区存在距离远、基(ji)础(chu)设施差、政(zheng)治环境(jing)不稳定等问题。

       为此,建议给予走(zou)出(chu)去进行海外(wai)资源开(kai)发,或(huo)赴(fu)有条件(jian)的(de)国(guo)(guo)家和(he)地区建氧化(hua)铝厂的(de)企业一定(ding)的(de)境外(wai)投资政策支持(chi),包括金融、信贷(dai)、外(wai)贸等方面,以(yi)增加(jia)境外(wai)权(quan)益资源量(liang)和(he)资源供(gong)给,缓解(jie)国(guo)(guo)内铝土矿供(gong)给压力,保证我国(guo)(guo)铝工业的(de)可(ke)持(chi)续发展(zhan)。

       2014年四季度铝行业走势预测

       2014年(nian)(nian)9月(yue),有色(se)金属产业(ye)先行(xing)指数为(wei)86.5点(dian),已连续(xu)3个(ge)月(yue)出现(xian)回(hui)落,表明有色(se)金属产业(ye)运(yun)行(xing)近期存在(zai)下行(xing)压力。同时,结合2014年(nian)(nian)前(qian)三(san)季(ji)度(du)铝(lv)行(xing)业(ye)运(yun)行(xing)情况分析,2014年(nian)(nian)四季(ji)度(du)铝(lv)行(xing)业(ye)经营(ying)状况不会出现(xian)趋势性转(zhuan)变。初步预计(ji):产量(liang)(liang)平(ping)(ping)稳(wen)增(zeng)长,但增(zeng)幅回(hui)落。2014年(nian)(nian)氧化铝(lv)、电(dian)(dian)解铝(lv)、铝(lv)材产量(liang)(liang)将(jiang)(jiang)分别达到4600万(wan)吨、2400万(wan)吨、4700万(wan)吨,较(jiao)2013年(nian)(nian)分别增(zeng)长4%、9%、18%。从布局来(lai)看,电(dian)(dian)解铝(lv)产能将(jiang)(jiang)继续(xu)向西(xi)部转(zhuan)移。铝(lv)行(xing)业(ye)结构调整将(jiang)(jiang)继续(xu)深入(ru),铝(lv)冶炼行(xing)业(ye)投(tou)资继续(xu)下滑,铝(lv)加(jia)工行(xing)业(ye)投(tou)资平(ping)(ping)稳(wen)增(zeng)长。国内外铝(lv)价(jia)仍将(jiang)(jiang)处于(yu)低位,即使出现(xian)阶段性反弹,其(qi)回(hui)升幅度(du)也比较(jiao)有限(xian)。铝(lv)消(xiao)费(fei)仍将(jiang)(jiang)立足于(yu)国内,受房地产、汽(qi)车等(deng)主(zhu)要铝(lv)消(xiao)费(fei)行(xing)业(ye)宏观(guan)政策等(deng)影响,铝(lv)消(xiao)费(fei)增(zeng)速相对平(ping)(ping)稳(wen)。